El mercado del gordo operó con referencias a la baja que se insinuaban desde el lunes, cuando se registró un incremento de oferta y negocios concretados por debajo de las referencias en San Pablo en la víspera del feriado de Tiradentes del martes 21.
Para el miércoles, con parte de los frigoríficos fuera del mercado y operativa limitada, la cotización de referencia para el novillo gordo bajó tres centavos de dólar, de US$ 4,90 a US$ 4,87 por kilo, manteniéndose en niveles récord. Las entradas se sitúan en el eje de ocho días,
Sin embargo, la preocupación de los ganaderos se centra en la fuerte caída del ganado gordo en el mercado de futuros, especialmente en las cotizaciones para el primer trimestre de 2026 ante las expectativas de una menor demanda de China por carne vacuna.
La consultora Safras & Mercado pronostica un escenario de mayor incertidumbre después de mitad de año, con Brasil acercándose rápidamente al cumplimiento de la cuota que tiene asignada por China, y un posible impacto en la oferta y la formación de precios en el mercado físico.
Los contratos para junio, julio y agosto se cotizan sobre US$ 4,46, unos 40 centavos por debajo de las referencias actuales. Los futuros para el mes de mayo se sitúan en US$ 4,60.
Según el analista Fernando Iglesias de Safras & Mercado, el escenario actual indica un cambio en los patrones de demanda a lo largo del año, con picos de precios durante los períodos de mayor participación china y fuertes caídas cuando disminuyen las compras.
El posible agotamiento de la cuota podría ejercer presión sobre los precios a partir de mayo y durante todo el tercer trimestre, sostuvo Iglesias, agregándose a la esperable baja estacional por el incremento de la oferta de ganado gordo a partir de mayo.